股息、紅利等權(quán)益性投資收益，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是企業(yè)“投資入股賺的分紅”。比如你開(kāi)了一家公司，用閑錢(qián)買(mǎi)了另一家公司的股份，對(duì)方賺錢(qián)后按股份比例分給你的利潤(rùn)，就是股息、紅利。這類(lèi)收入的核心是“權(quán)益性投資”，即通過(guò)持有股權(quán)獲得收益，而非通過(guò)借款收利息（債權(quán)性投資）或出租資產(chǎn)收租金。
舉個(gè)生活化的例子：小明開(kāi)了一家服裝廠，2025年用200萬(wàn)元投資了朋友的面料公司，占股20%。年底面料公司盈利500萬(wàn)元，決定將300萬(wàn)元利潤(rùn)按持股比例分紅。小明分得60萬(wàn)元（300萬(wàn)×20%），這60萬(wàn)元就是服裝廠的股息、紅利收入。
對(duì)比其他收入：
?賣(mài)貨收入：服裝廠賣(mài)出衣服賺的錢(qián)（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）；
?利息收入：服裝廠把200萬(wàn)元存銀行獲得的利息（債權(quán)性收益）；
?股息、紅利：通過(guò)投資入股獲得的“分紅”（權(quán)益性收益）。
哪些投資收益能免稅？
股息、紅利的稅務(wù)處理分為兩類(lèi)：
?免稅收入?（符合條件）：
?居民企業(yè)之間直接投資：比如服裝廠直接投資面料公司（非上市公司），且連續(xù)持股超過(guò)12個(gè)月。
?非居民企業(yè)有實(shí)際聯(lián)系：外國(guó)企業(yè)在中國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)（如分公司），且分紅與機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)。
?案例1：
服裝廠2024年1月投資面料公司（非上市），2025年分紅60萬(wàn)元。因持股超過(guò)12個(gè)月且為直接投資，這60萬(wàn)元免稅。
?應(yīng)稅收入?（需繳稅）：
?短期股票投資：持有上市公司股票不足12個(gè)月的分紅；
?非直接投資：通過(guò)基金、信托等間接持股；
?非居民企業(yè)無(wú)實(shí)際聯(lián)系：外國(guó)企業(yè)未在中國(guó)設(shè)立機(jī)構(gòu)，或分紅與其機(jī)構(gòu)無(wú)關(guān)。
?案例2：
服裝廠2025年1月買(mǎi)入某上市公司股票，7月獲得分紅10萬(wàn)元。因持股不足12個(gè)月，這10萬(wàn)元需按25%稅率繳稅2.5萬(wàn)元。
特殊場(chǎng)景的稅務(wù)處理：撤資、轉(zhuǎn)讓、清算
?撤資或減少投資：
分回的資產(chǎn)中，相當(dāng)于被投資企業(yè)累計(jì)利潤(rùn)的部分視為股息（可能免稅），剩余部分為投資收回或轉(zhuǎn)讓所得（應(yīng)稅）。
?案例3：
服裝廠從面料公司撤資50%，收回資金300萬(wàn)元（初始投資100萬(wàn)元）。面料公司未分配利潤(rùn)和盈余公積共200萬(wàn)元，服裝廠按持股比例分得100萬(wàn)元（200萬(wàn)×50%）。這100萬(wàn)元視為免稅股息，剩余200萬(wàn)元（300萬(wàn)-100萬(wàn)）中，100萬(wàn)元為投資收回（不交稅），最后100萬(wàn)元為轉(zhuǎn)讓所得，需按25%繳稅25萬(wàn)元。
?股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)?br> 轉(zhuǎn)讓收入不得扣除被投資企業(yè)的未分配利潤(rùn)（即使未分紅）。
?案例4：
服裝廠將持有的面料公司股權(quán)以500萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓?zhuān)媪瞎疚捶峙淅麧?rùn)200萬(wàn)元。轉(zhuǎn)讓所得=500萬(wàn)-初始成本200萬(wàn)=300萬(wàn)（全額交稅），不能扣除200萬(wàn)未分配利潤(rùn)。
?企業(yè)清算：
分回的剩余資產(chǎn)中，相當(dāng)于被清算企業(yè)累計(jì)利潤(rùn)的部分視為股息（可能免稅），剩余部分為投資轉(zhuǎn)讓所得或損失。
?案例5：
面料公司清算后，服裝廠分得剩余資產(chǎn)400萬(wàn)元，其中200萬(wàn)元為累計(jì)利潤(rùn)。200萬(wàn)元免稅，剩余200萬(wàn)元扣除初始投資100萬(wàn)元后，100萬(wàn)元為轉(zhuǎn)讓所得需繳稅。
