??資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)收款項(xiàng)融資”是指企業(yè)將持有的應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等金融資產(chǎn)，通過既持有收現(xiàn)又可能出售的業(yè)務(wù)模式進(jìn)行管理，并以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目。這是《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》的核心考點(diǎn)之一，初級(jí)會(huì)計(jì)考生需重點(diǎn)掌。
應(yīng)收款項(xiàng)融資如何理解？從“欠條變現(xiàn)”說起??概念拆解??：
假設(shè)你開了一家新能源公司，客戶簽了一筆1000萬元的訂單但要求6個(gè)月后付款。此時(shí)你急需資金采購(gòu)原材料，于是將這筆應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，提前拿到950萬元現(xiàn)金——這就是典型的“應(yīng)收款項(xiàng)融資”。其本質(zhì)是將未來的收款權(quán)提前變現(xiàn)，解決企業(yè)資金周轉(zhuǎn)問題。
??包括的內(nèi)容??：
??銀行承兌匯票??：由信用等級(jí)高的銀行（如六大國(guó)有銀行）開具的匯票，背書或貼現(xiàn)時(shí)可終止確認(rèn)，計(jì)入應(yīng)收款項(xiàng)融資。
舉例：某制造企業(yè)收到工商銀行承兌的100萬元匯票，計(jì)劃未來貼現(xiàn)，應(yīng)分類為“應(yīng)收款項(xiàng)融資”而非“應(yīng)收票據(jù)”。
??高信用應(yīng)收賬款??：通過保理、資產(chǎn)證券化（ABS）轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，且轉(zhuǎn)讓后企業(yè)不承擔(dān)連帶責(zé)任。
案例：光伏企業(yè)將1.48億元應(yīng)收賬款打包發(fā)行ABS，提前獲得融資40億元。
??特定商業(yè)承兌匯票??：僅限信用評(píng)級(jí)AAA的核心企業(yè)開具的票據(jù)，可終止確認(rèn)。
應(yīng)收款項(xiàng)融資的三大特點(diǎn)：與普通應(yīng)收賬款有何不同？
??雙重業(yè)務(wù)模式??：
既可能持有至到期收現(xiàn)，也可能隨時(shí)出售。例如某科技公司持有500萬元應(yīng)收賬款，既備用于支付供應(yīng)商貨款（可能背書轉(zhuǎn)讓），也計(jì)劃在資金緊張時(shí)貼現(xiàn)，因此必須分類為應(yīng)收款項(xiàng)融資。
??公允價(jià)值計(jì)量??：
不同于應(yīng)收賬款按攤余成本計(jì)量，應(yīng)收款項(xiàng)融資需按公允價(jià)值入賬，變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。
案例：某企業(yè)將交通銀行承兌的200萬元匯票貼現(xiàn)，獲得195萬元，貼現(xiàn)息5萬元計(jì)入“投資收益”而非“財(cái)務(wù)費(fèi)用”。
??風(fēng)險(xiǎn)披露特殊??：
需在財(cái)報(bào)附注中披露已質(zhì)押金額、權(quán)利受限情況。例如新能泰山公司用1.48億元應(yīng)收款融資時(shí)，必須在附注說明融資成本（4.5%以內(nèi)）和追索權(quán)條款。
??初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)考點(diǎn)??：在資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)收款項(xiàng)融資列示于“流動(dòng)資產(chǎn)”項(xiàng)下，直接影響企業(yè)的速動(dòng)比率和資金流動(dòng)性指標(biāo)。
