FRM作為金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的高含金量證書(shū)，一直以來(lái)都是金融學(xué)子和從業(yè)者競(jìng)相追逐的目標(biāo)。對(duì)于大學(xué)生而言，在校期間考取FRM不僅能提升自己在金融領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，更為未來(lái)的職業(yè)發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

不過(guò)，對(duì)于剛剛接觸FRM考試的小伙伴們來(lái)講，一上來(lái)就面臨那么多知識(shí)點(diǎn)，而且其中不少小伙伴可能還沒(méi)有真正接觸過(guò)金融行業(yè)，所以僅僅從FRM一級(jí)的四門(mén)科目名字上看，完全不知道該如何入手。今天，我們就一起來(lái)看看FRM一級(jí)考哪些科目？備考順序是怎樣的？
一、FRM考試介紹
FRM一級(jí)考試共有四門(mén)科目，分別是：
1、風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)：占20%這一科目主要介紹風(fēng)險(xiǎn)管理的基本概念。這門(mén)課程雖然總體難度較低，但是并不適合作為學(xué)習(xí)FRM的第一站。
大家需要先了解銀行、保險(xiǎn)、資管等金融機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)；在理解核心業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，考生才能更好地理解和準(zhǔn)確記憶各類風(fēng)險(xiǎn)的定義、特征及管理方法。
例如銀行最主要的業(yè)務(wù)，是吸收存款和發(fā)放貸款，銀行的利潤(rùn)主要來(lái)自存款利率與貸款利率之間的息差，由此產(chǎn)生了利率風(fēng)險(xiǎn)的管理需求。
2、定量分析：占20%這一科目涉及大量數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)知識(shí)，涵蓋概率論、線性回歸、時(shí)間序列分析等內(nèi)容。
有些商科專業(yè)會(huì)給大一新生安排《概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)》《大學(xué)數(shù)學(xué)》《回歸分析》等數(shù)理類必修課程，這類大學(xué)生可以考慮優(yōu)先學(xué)習(xí)定量分析。
FRM考試中對(duì)公式的應(yīng)用考查較為靈活，要求考生不僅要記住公式，更要能夠熟練運(yùn)用公式解決實(shí)際金融問(wèn)題。
3、金融市場(chǎng)與產(chǎn)品：占30%
這一科目詳細(xì)介紹了各類金融市場(chǎng)（如股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等）的運(yùn)作機(jī)制，以及常見(jiàn)金融產(chǎn)品（如期貨、期權(quán)、互換等）的結(jié)構(gòu)、特點(diǎn)和定價(jià)原理。
知識(shí)點(diǎn)之間關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，且部分內(nèi)容較為抽象（如期權(quán)定價(jià)模型、債券久期等），理解起來(lái)有一定難度。
大家需要通過(guò)學(xué)習(xí)，熟悉金融市場(chǎng)的交易規(guī)則和產(chǎn)品特性，為后續(xù)學(xué)習(xí)風(fēng)險(xiǎn)管理在金融市場(chǎng)中的應(yīng)用打下基礎(chǔ)。
4、估值與風(fēng)險(xiǎn)模型：占30%
這是FRM一級(jí)考試中的核心科目，重點(diǎn)考查考生對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）、壓力測(cè)試、信用風(fēng)險(xiǎn)模型等估值與風(fēng)險(xiǎn)模型的掌握程度。需要靈活運(yùn)用模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量和管理決策，同時(shí)熟練掌握相關(guān)公式的計(jì)算和應(yīng)用。

二、FRM科目備考順序
FRM難度不低，但是合理安排這四門(mén)科目的備考順序，能讓我們的備考事半功倍。以下是根據(jù)課程內(nèi)容和教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，我推薦的備考順序：
1.定量分析：
定量分析雖然涉及數(shù)學(xué)知識(shí)，但對(duì)于有一定數(shù)學(xué)基礎(chǔ)的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，這部分內(nèi)容其實(shí)是比較容易上手的。而且，定量分析的出題套路相對(duì)固定，公式理解透徹，多做練習(xí)題就很容易拿下。
把定量分析放在首位備考，能讓我們?cè)趥淇汲跗诟行判?，為后續(xù)的學(xué)習(xí)打下良好的基礎(chǔ)。
2.金融市場(chǎng)與產(chǎn)品：
這門(mén)科目主要考察我們對(duì)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)以及衍生品的定義、結(jié)算與計(jì)量方式的理解。核心內(nèi)容是衍生品相要理解期貨、期權(quán)、互換等衍生品的原理、交易策略等。
這門(mén)科目與后續(xù)的估值與風(fēng)險(xiǎn)模型關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)，學(xué)好金融市場(chǎng)與產(chǎn)品，能為估值與風(fēng)險(xiǎn)模型的學(xué)習(xí)做好鋪墊。
3.估值與風(fēng)險(xiǎn)模型：
估值與風(fēng)險(xiǎn)模型與金融市場(chǎng)與產(chǎn)品緊密相連。這門(mén)科目強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)模型中的在險(xiǎn)價(jià)值（Value at risk,VaR），涉及債券估值及相關(guān)衍生品的內(nèi)容，如抵押貸款支持證券（MBS）等。它的難度相對(duì)較高，需要我們花費(fèi)更多的時(shí)間和精力去學(xué)習(xí)。
4.風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)：
風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)雖然是FRM一級(jí)考試的第一門(mén)科目，但建議大家放在最后備考。
這門(mén)科目偏綱領(lǐng)性和宏觀，涉及大量風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)務(wù)和案例，初期學(xué)習(xí)時(shí)很多內(nèi)容難以理解。放在最后備考，我們可以結(jié)合前面所學(xué)的知識(shí)，從宏觀角度更好地把握這門(mén)科目的內(nèi)容。
Tips：風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)中的資本市場(chǎng)理論（Capital market theory）、資本資產(chǎn)定價(jià)模型（Capital asset pricing model）部分內(nèi)容，與其余內(nèi)容聯(lián)系不算緊密，可以單獨(dú)提前學(xué)習(xí)。
FRM備考之路充滿挑戰(zhàn)，但也充滿機(jī)遇。通過(guò)備考FRM，你不僅能系統(tǒng)掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的核心知識(shí)，還能為自己的職業(yè)發(fā)展打開(kāi)更廣闊的空間。無(wú)論你是希望在金融行業(yè)嶄露頭角的學(xué)子，還是渴望在職場(chǎng)中進(jìn)階的從業(yè)者，F(xiàn)RM都是一個(gè)值得投入時(shí)間和精力的目標(biāo)。