啟示一：你有沒有自己的舞臺(tái)
人必須有舞臺(tái)才有發(fā)言的余地，才會(huì)受到重視，也可以在政治上謀求更大的商機(jī)。
例如八O年代末期，索羅斯曾企圖說服當(dāng)時(shí)美國(guó)總統(tǒng)和英國(guó)首相支持一項(xiàng)歐洲的復(fù)興計(jì)畫，但是這項(xiàng)建議非但沒有被重視，還遭受人所嘲笑，他了解必須成為公眾人物才能受到重視。于是推動(dòng)了放空英鎊一役，讓英格蘭銀行破產(chǎn)，從此聲名大噪，為自己創(chuàng)到了一個(gè)舞臺(tái)。之后還應(yīng)南韓總統(tǒng)之邀到韓國(guó)進(jìn)行訪問，以非正式顧問之名評(píng)估南韓進(jìn)行鉅額投資的可行性。
啟示二：要有垃圾里找黃金的慧眼
索羅斯對(duì)冷門的東西特別感興趣，例如在套匯還是一項(xiàng)冷門又無(wú)聊的工作時(shí)，他把套匯研究的很透徹，一躍成為套匯理論兼操作的大師。
1960年，他發(fā)現(xiàn)一家德國(guó)保險(xiǎn)公司——聯(lián)合，若與它的資產(chǎn)價(jià)值相較，股價(jià)實(shí)在太低了，他便開始推薦聯(lián)合的股票，結(jié)果此股票漲了三倍。
要有獨(dú)去慧眼去找到低價(jià)而有潛力的股票。
啟示三：與其聽你的擺布，不如照我的規(guī)矩
索羅斯說過：我特別注意游戲規(guī)則的改變，不只是在游戲規(guī)則里打轉(zhuǎn)，而是了解新的游戲規(guī)則何時(shí)出現(xiàn)，并且要在眾人察覺之前。他還試圖改變游戲規(guī)則，在金融市場(chǎng)、政治市場(chǎng)皆然。
例如他不以政治捐獻(xiàn)或以資助候選人的傳統(tǒng)做法，來(lái)做為增加政治影響力的主要方式，而是直接用他的財(cái)富支持和與其倡議的議程有關(guān)的辯論，希望受教育的大眾能認(rèn)同他的看法，或者捐款給內(nèi)容涵蓋廣泛的民間組織及計(jì)畫，這類的組織有助于改變?nèi)珖?guó)的政治文化。
啟示四：市場(chǎng)，我永遠(yuǎn)不相信你
索羅斯說過：市場(chǎng)走勢(shì)不一定反應(yīng)市場(chǎng)的本質(zhì)，而是反應(yīng)投資人對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期。但是投資人往往是不理性的，因此更加深金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。
如果偌大的營(yíng)業(yè)廳里，只有兩三只小貓?jiān)诳幢P，這就告訴你該進(jìn)場(chǎng)了，如果號(hào)子里擠的水泄不通，連上市上柜都分不清，股票名字都叫不出來(lái)的隔壁大爺都告訴你該買股票了，這就是該退場(chǎng)的時(shí)候了。
啟示五：神秘第六感
索羅斯很相信他自己的動(dòng)物本能。每當(dāng)事情生變，他就會(huì)覺得痛。當(dāng)他直接管理的基金時(shí)，就時(shí)常會(huì)背痛，只要一開始痛，他就知道投資組合有問題，更妙的是如果痛的地方接近腰部就是買超出了毛病，若是左肩痛就是貨幣方面有麻煩。
重點(diǎn)是：話雖如此，仍然不可忽視專業(yè)能力的培養(yǎng)，只是在下注前，不免有猶豫的心理，偶而找個(gè)直覺來(lái)說服自己只是幫助投資的果斷而已。直覺是幫助決定用的，幫助加碼時(shí)堅(jiān)定自己的信心。絕不可倒果為因。
啟示六：存活下來(lái)，一切好談
索羅斯在『金融煉金術(shù)』的導(dǎo)論中說：如果我必須就我的實(shí)務(wù)技巧做個(gè)總評(píng)，我會(huì)選擇一個(gè)字：存活。
例如：1987年，當(dāng)股市崩盤，他判斷會(huì)從日本開始，然后才是美國(guó)股市，但是他原本放空的日本市場(chǎng)反走高，使他受到重創(chuàng)，他并沒有執(zhí)迷自己的判斷，立刻認(rèn)賠出場(chǎng)，他的原則是：先求生存，再求致富。所以雖然這次的投資失敗，但全年的基金表現(xiàn)仍有14%的盈余，也為他留下日后大戰(zhàn)的籌碼，也才有日后『讓英格蘭銀行破產(chǎn)者』的封號(hào)。
啟示七：分散風(fēng)險(xiǎn)就是致力于投資組合
不要把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里。
量子基金會(huì)把凈值的資本投資于股票市場(chǎng)，而將融資的部分投資于像股票指數(shù)期貨、債券、外匯等金融商品上。原因是股票的流動(dòng)性相對(duì)于金融商品而言較小，因此將部份的凈值資本投資于股票上，萬(wàn)一發(fā)生追繳保證金時(shí)，就較能避免災(zāi)難式的崩盤。
啟示八：*6境界，無(wú)招勝有招
索羅斯說，他的特長(zhǎng)就是沒有特定的投資作風(fēng)，或者更精確點(diǎn)，他常常改變自己的作風(fēng)以遷就環(huán)境。
量子基金成立以來(lái)，有時(shí)做多，有時(shí)放空，有時(shí)玩股票，有時(shí)買債券，期貨沒少過，衍生性金融商品，他還是使用的鼻祖之一，全球各地的主要金融市場(chǎng)大概找不到他缺席的紀(jì)錄。
1970年代初期，索羅斯開始投資在相當(dāng)不成熟的日本、加拿大、荷蘭，之后又投資石油公司、銀行、國(guó)防公司、農(nóng)業(yè)公司的股票而獲得豐厚的報(bào)酬。1973、1974年股市重挫時(shí)，索羅斯以放空方式賺錢。
啟示九：融資，小心融資
索羅斯重大勝利中從事的大部分是融資，但是索羅斯并非瘋狂地一味運(yùn)用融資操作，他本人非常了解融資的風(fēng)險(xiǎn)。
索羅斯對(duì)融資的觀念有幾個(gè)基本的重點(diǎn)：
1.基金的凈值必須用來(lái)支持所使用的融資
不得超過借貸的融資部分不得超過基金凈值，以防舉債大于資產(chǎn)的負(fù)面狀況產(chǎn)生。
2.對(duì)于純粹的商品類基金，使用的融資倍數(shù)十分節(jié)制
太危險(xiǎn)的不碰，在索羅斯的認(rèn)知里，商品類基金的風(fēng)險(xiǎn)較其它大，因此索羅斯在沒有太大的把握下，不敢輕易以高杠桿方式操作。
3.投資組合本身就具有融資效果
索羅斯認(rèn)為期貨、債券、股票各有不同成數(shù)的融資保證金，所以不同的投資組合，就出現(xiàn)不同情況及比例的融資成數(shù)，所以善用各類商品及工具，就可以變化融資成本。
4.必須處于正確的行情，才能藉融資來(lái)獲利
索羅斯相信自己看法正確時(shí)，才會(huì)大手筆投入。
啟示十：無(wú)心插柳尚且成蔭；有意栽花當(dāng)然要發(fā)
數(shù)十年來(lái)索羅斯在很多國(guó)家建立他的民主慈善大國(guó)，他捐出去的慈善捐款已經(jīng)超過十三億美元，他甚至表示希望在死之前把所有的財(cái)富都捐出去。
他以慈善為名，在很多國(guó)家建立起人良好的政商關(guān)系，例如延聘了許多退休的政府官員，姑且不論他是否有所意圖，他的努力是有目共睹的，相對(duì)的，對(duì)他在人脈、在當(dāng)?shù)貒?guó)情的了解上，以及他的影響力，勢(shì)必對(duì)他投資有極大的幫助。
啟示十一：見風(fēng)是雨的聯(lián)想力
索羅斯說：你的思考一定要全球化，不能只是很狹隘地局限于一隅，你必須知道此地發(fā)生的事件，會(huì)如何引發(fā)另一地的事件。他就是要投資人培養(yǎng)國(guó)際觀，并且能夠找到事件的連動(dòng)關(guān)系。
索羅斯不僅注意公司的體質(zhì)，同時(shí)在意當(dāng)時(shí)的大環(huán)境。兼顧微觀與宏觀，兩者是連動(dòng)密切的
1970年代中索羅斯曾經(jīng)放空雅芳股票，他以120元放空賣出，兩年后以每股20回補(bǔ)，每股賺了100美元。因?yàn)樗髁_斯洞悉了一個(gè)趨勢(shì)，即人口逐漸老化，化妝品業(yè)者收入將大受影響，他并且認(rèn)為小孩子也不再用那種東西，所以他研判化妝品的銷售榮景已經(jīng)過去了。
啟示十二：親自了解而不是道聽涂說
索羅斯訂了三十種業(yè)界雜志，也閱讀一般性雜志，四處尋找可能有價(jià)值的社會(huì)或文化趨勢(shì)。他遍覽群書的目的，就是要從資料審視有何特殊之處，伺機(jī)切入市場(chǎng)。他很清楚，他必須把各種可能的信息輸入腦子里，然后才能有憑有據(jù)地輸出投資策略。
單是閱讀資料，索羅斯認(rèn)為尚嫌不足，在他有地位及影響力后，他更可以透過親自了解，實(shí)地勘查的方式，更深入了解投資標(biāo)地。
啟示十三：我不是冷血?jiǎng)游?，而是冷血投資動(dòng)物
索羅斯說過：當(dāng)我四下尋找一個(gè)投資標(biāo)地時(shí)，我便遭遇困難。我并不屬于任何特定社會(huì)….1947年我到英國(guó)，1956年到美國(guó)，但我從來(lái)沒有完全同化成一個(gè)美國(guó)人。索羅斯從未公開擁抱美國(guó)人或猶太人的身分，有些人認(rèn)為索羅斯沒有種族認(rèn)同。
在索羅斯的投資世界里，他保持冷靜，超然，目的取向很重要，目的就是獲利，他不隨國(guó)內(nèi)多數(shù)人起舞，避免跟股票談戀愛，才不致于沖昏頭而感情用事。
索羅斯并未忘本，他一直是他的祖國(guó)—匈牙利的長(zhǎng)期資助者，在他的辦公室內(nèi)，都還懸掛著匈牙利藝術(shù)家的作品。
啟示十四：看到缺點(diǎn)，我就放心
根據(jù)索羅斯的理論解釋，市場(chǎng)參與者的偏見會(huì)影響市場(chǎng)價(jià)格，他并且認(rèn)為有時(shí)候不僅影響價(jià)格還會(huì)影響基本面，所以他在剖析投資標(biāo)地時(shí)，就習(xí)慣帶著找碴的眼光，試圖看出其缺點(diǎn)。因?yàn)橹灰廊秉c(diǎn)所在，他就能領(lǐng)先樂觀派的投資大眾。
索羅斯常與實(shí)際操盤人就投資問題做檢討及辯論，索羅斯的作風(fēng)就像博士班學(xué)生考試時(shí)的口試委員一樣，不斷質(zhì)疑考生論文的論點(diǎn)，試圖找出缺點(diǎn)。倘若一問，問題百出，就不斷進(jìn)行檢討，他的問題又專業(yè)又刁鉆，一直到部屬回答都正確時(shí)，再也沒有問下去的必要，才放心進(jìn)行投資。
啟示十五：低買高賣有條件，選購(gòu)股票像逛店
從索羅斯的合作伙伴透漏出索羅斯的投資策略為：找尋低估的股票，而且擁有強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)品連鎖店的公司。
投資股票或收購(gòu)其它公司都是要經(jīng)過精算的過程，我們可以假想今天如果要去頂下別人的店或收購(gòu)別人的公司，一定要詳細(xì)推敲賣價(jià)是否合乎本質(zhì)，公司的財(cái)產(chǎn)清冊(cè)、營(yíng)收狀況、每月開支等等各個(gè)角度作深入的剖析，用這個(gè)價(jià)格買下來(lái)合理嗎？但是事實(shí)上投資人并非如此，好象股票跟公司是不關(guān)聯(lián)的獨(dú)立個(gè)體。
啟示十六：我是我眼中的我
索羅斯自從在英鎊一役勝利后，就努力的轉(zhuǎn)型，開始強(qiáng)化他慈善行為的形象和行為，并轉(zhuǎn)到公共政策的領(lǐng)域，他時(shí)常四處演講、接受訪談、批評(píng)世局、批評(píng)某國(guó)政策不當(dāng)，儼然成為了政界人士。但是大多數(shù)人沒有興趣聆聽他的意見，他們所興趣的是他在金融方面的看法。
在政治人物的眼中，索羅斯不是一個(gè)政治人物，連兼職都不被認(rèn)同，在大眾眼光，充其量他只不過是個(gè)很敢花、舍得花錢的慈善家罷了。
但是索羅斯不在乎別人怎么看自己，而是在自己怎么做自己，所以在很多方面，如協(xié)助共產(chǎn)國(guó)家朝民主化邁進(jìn)。捐錢、捐設(shè)備、設(shè)立大學(xué)、獎(jiǎng)助教授及學(xué)生、關(guān)心教育議題、網(wǎng)絡(luò)普及、民生問題、美國(guó)對(duì)死亡的重視等等都有一定的貢獻(xiàn)和成就。
啟示十七：時(shí)間換取空間，空間也可換時(shí)間
通常大部分的人會(huì)認(rèn)為索羅斯是標(biāo)準(zhǔn)的投機(jī)客，這類的人一定沒有耐心，專跑短線，如果是以這類的印象看索羅斯，那就失之偏頗了。
例如他在1989年到1992年重創(chuàng)英格蘭銀行，索羅斯就布局了三年，他只對(duì)一個(gè)只是預(yù)判，但尚未實(shí)現(xiàn)的局面等了三年，所以我們能說他沒耐心嗎？
對(duì)相于長(zhǎng)期投資的觀點(diǎn)，索羅斯只是不用長(zhǎng)期時(shí)間來(lái)?yè)Q取上漲的空間，因?yàn)橹灰獌r(jià)格滿意，「朝買進(jìn)、夕可賣出」，時(shí)間長(zhǎng)短并非考慮的重點(diǎn)，因?yàn)槟康囊呀?jīng)達(dá)到了，然后他再爭(zhēng)取時(shí)間找尋下一個(gè)目標(biāo)。
啟示十八：果斷
索羅斯有一點(diǎn)非常重要的特色：說做就做，劍及履及的果斷行動(dòng)力。
例如在1974年，當(dāng)索羅斯接到一通東京營(yíng)業(yè)員的電話，覺得當(dāng)時(shí)環(huán)境不利，在日本擁有極高持股部位的索羅斯，立即毫不猶豫做出出脫的決定。當(dāng)做決定的時(shí)機(jī)成熟時(shí)，他絕不花十五分鐘以上的時(shí)間做研究。
索羅斯說過，日本是他喜歡的地方之一，他愿意在他喜歡的市場(chǎng)里，全部撤出，必然是他研判局面可能生變。但是對(duì)于尚未發(fā)生的事，能夠勇于即刻做決定，沒有半點(diǎn)遲疑，這樣的果斷利，的確超乎常人。
啟示十九：徹底分工就是徹底成功
索羅斯的金融生涯里曾經(jīng)有一度遭遇瓶頸，他衣食無(wú)虞，基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是他的精神卻幾近崩潰，他對(duì)眼前的成就忽然起了疑心，結(jié)果又與妻子離異，與工作伙伴拆伙。
當(dāng)時(shí)他設(shè)法找人分擔(dān)經(jīng)營(yíng)基金的責(zé)任，不斷地征人訪才，找到人之后，卻又放心不下，能然過問業(yè)務(wù)，甚至還是自己做決定，結(jié)果導(dǎo)致量子基金出現(xiàn)后首度虧損。
經(jīng)過多次教訓(xùn)，他真的做到交棒的動(dòng)作，把業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)給一些手下悍將，他將許多重要的工作充分授權(quán)給下屬負(fù)責(zé)，當(dāng)然本人仍然關(guān)心基金的運(yùn)作，也隨時(shí)提供建言，結(jié)果量子基金之后又創(chuàng)造了另一波高峰。
啟示二十：冒險(xiǎn)不是忽略風(fēng)險(xiǎn)，豪賭不是傾囊下注
翻開索羅斯征戰(zhàn)金融界的紀(jì)錄，一般人都會(huì)被他出手的霸氣嚇到，也可以說豪氣。很多人誤以為只是命運(yùn)之神特別眷戀索羅斯，認(rèn)為只是賭贏罷了，賭輸了還不是窮光蛋一個(gè)。
其實(shí)索羅斯在從事冒險(xiǎn)之前，是評(píng)估過風(fēng)險(xiǎn)，下過研究功夫的，他的冒顯并不是不顧安全考量，賭資雖大但不是他的全部家當(dāng)。他雖然時(shí)常豪賭，但也會(huì)先以資金小試一下市場(chǎng)，絕不會(huì)財(cái)大氣粗到處拿鉅資作戰(zhàn)。
仔細(xì)觀察他下注方式是：有理論有根據(jù)，依研究報(bào)告為輔，嗅出市場(chǎng)亂象浮現(xiàn)，調(diào)集大筆資金，予以致命重?fù)簟?/div>
啟示二十一：政府護(hù)盤，反向指針？
經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼里政府以任何方式介入股市都是不當(dāng)?shù)淖龇?，但并不為索羅斯索所贊同。但索羅斯也不完全贊成政府干預(yù)，他贊成有一個(gè)夠力的的國(guó)際央行之類的組織，足以解救瀕臨危亂的經(jīng)濟(jì)，他并沒有明講是否贊成各國(guó)政府介入。
從紀(jì)錄上來(lái)看，索羅斯應(yīng)該不反對(duì)，因?yàn)檫@可能又是一次大好的賺錢機(jī)會(huì)。國(guó)際投機(jī)客通常是在政府介入之后趁虛而入，因?yàn)檫@時(shí)通常是一國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了病兆，例如出口衰退、債務(wù)過高、信用過度擴(kuò)張等等。當(dāng)投資客奇襲成功時(shí)，政府再進(jìn)入護(hù)盤，都形成了民眾恐懼的反效果，如果政府的護(hù)盤沒有立即的效果，后果不僅政府的信用蕩然無(wú)存，民眾更是不計(jì)成本，殺出股票。
例如1997年的金融風(fēng)暴，從泰國(guó)央行喊話開始，到馬來(lái)西亞、印尼、新加坡、臺(tái)灣、香港、韓國(guó)、每一個(gè)政府的央行皆大力護(hù)盤，但是結(jié)果不但徒勞無(wú)功，而且更加慘重。
政府的護(hù)盤有時(shí)可成為市場(chǎng)變盤的警訊，所以在投資前，可顗考慮政府的態(tài)度，它有可能成為研判走勢(shì)的反項(xiàng)指針。
啟示二十二：不昰閑人閑不住，真是閑人非等閑
我們仔細(xì)研究一些金融股市大亨的行事模式后，我們可以發(fā)現(xiàn)他們并不昰整天忙忙碌碌地盯著大盤，為一兩天的漲跌神情緊張的喊近殺出。
例如股神巴菲特，并沒有一般大眾印象中的忙碌生活。他的公司并未設(shè)在繁華的市中心，而是設(shè)在遙遠(yuǎn)的內(nèi)布拉斯市。最重要的辦公室里，甚至沒有計(jì)算機(jī)或股票交易的終端機(jī)。巴菲特說：沒有熱鬧的小道消息，才能冷靜思考。
歷史上*5規(guī)模的共同基金—麥哲倫基金經(jīng)理人彼得林區(qū)也和大多數(shù)被下屬簇?fù)淼拇蠛嗖煌?，他的工作小組人口簡(jiǎn)單，只有兩名助手，他認(rèn)為：「人一多，要溝通的時(shí)間勢(shì)必也長(zhǎng)了…。
索羅斯的量子基金的管理工作早就落在他的手下身上，他曾說，他一天要花三分之一的時(shí)間思考，并澄清自己對(duì)于將要往何處去、世界要往何處去等問題的想法。
索羅斯也說過，自己一直未涉入過程中，他是以一個(gè)思考的角度參與，思考就是要置身事外，保持自己的客觀與超然。
啟示二十三：不是閑人閑不住，真是閑人非等閑
我們仔細(xì)研究一些金融股市大亨的行事模式后，我們可以發(fā)現(xiàn)他們并不是整天忙忙碌碌地盯著大盤，為一兩天的漲跌神情緊張地喊進(jìn)殺出。例如股神巴菲特，并沒有一般大眾印象中的忙碌生活。他的公司并未設(shè)在繁華的市中心，而是設(shè)在遙遠(yuǎn)的內(nèi)布拉斯市。最重要的辦公室里，甚至沒有計(jì)算機(jī)或股票交易的終端機(jī)。巴菲特說：沒有熱鬧的小道消息，才能冷靜思考。
啟示三十四：要效法索羅斯先定位自己
因?yàn)樗髁_斯的成功造成所有避險(xiǎn)基金的經(jīng)理人都流行一種「只管總體金融面，不從事證券分析」的流行現(xiàn)象，每一個(gè)人都想跟索羅斯一樣，做一個(gè)總體經(jīng)濟(jì)面的宏觀投資人，不必再?gòu)氖逻x股的工作。這些基金經(jīng)理人忽視為上市公司做基本分析，不看年度報(bào)表，不管企業(yè)界的問題，也不管他們的競(jìng)爭(zhēng)力，每一個(gè)人都想成為另一個(gè)索羅斯。
但是其時(shí)每個(gè)人遭遇不同，所羅斯一開始就接觸套匯，加上他特殊的歐洲背景，促使他在套匯領(lǐng)域勤加鉆研，所以他必須熟悉市場(chǎng)大勢(shì)，但是一般的金融工作人員，不思在自己的領(lǐng)域中，堅(jiān)守崗位，只是一味的跟進(jìn)成功之后的索羅斯腳步，結(jié)果導(dǎo)致自己的失敗。
啟示二十五：我看我我且非我誰(shuí)裝誰(shuí)誰(shuí)就是誰(shuí)
從索羅斯所扮演的角色來(lái)看，包含生活各種差異極大的事物，他可以說是一個(gè)慈善家，又漸成一個(gè)政治家，他自視是一個(gè)哲學(xué)家，在金融領(lǐng)域方面又是一個(gè)投資家，他也擅長(zhǎng)鉆法律漏洞，利用法律規(guī)定不嚴(yán)的灰色地帶，取巧行事。
很清楚的，索羅斯不以現(xiàn)狀滿足，仍朝理想邁進(jìn)，不以事多而苦，仍一一厘清完成，多重的角色在他身上，雖不甚協(xié)調(diào)，但是他成功演出每一個(gè)角色，在每個(gè)角色，都盡力表現(xiàn)。
啟示二十六：風(fēng)雨不驚無(wú)怨無(wú)悔
1987年的股市崩盤，索羅斯猜錯(cuò)了崩盤的排序，于是造成他損失極為慘重，當(dāng)然有記者問到他對(duì)此次重挫的反應(yīng)，索羅斯只說：我覺得很有趣。
索羅斯的朋友說過：索羅斯面對(duì)崩盤時(shí)表現(xiàn)鎮(zhèn)定，索羅斯認(rèn)賠的態(tài)度比我見過的任何人都好，他可能認(rèn)為市場(chǎng)沒照他的想法演變，但既然出了錯(cuò)，經(jīng)他理解后，就大步離去，不再留連了。
索羅斯當(dāng)然并非全然沒有痛苦，他說過：對(duì)我而言，賠錢這事是一件痛苦的過程，的確是一個(gè)慘痛的遭遇，但是你玩這個(gè)游戲你就必須忍受痛苦。
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