IPS全稱：investment policy statement，只會(huì)出現(xiàn)在CFA三級(jí)考試當(dāng)中。CFA的IPS主要是指根據(jù)客戶的預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、流動(dòng)性需求、投資周期、稅收因素以及其它個(gè)人投資約束建立的關(guān)于投資者的計(jì)劃書(shū)，也可以理解為檔案。根據(jù)這一計(jì)劃書(shū)，結(jié)合可選擇的投資產(chǎn)品，為投資者建立個(gè)性化的投資組合。
 

 
　　CFA三級(jí)IPS寫(xiě)作難在哪兒？
　　在CFA三級(jí)考測(cè)中,IPS的撰寫(xiě)所占的比重和篇幅大,對(duì)英文非母語(yǔ)的多數(shù)中國(guó)考生來(lái)說(shuō),也是比較陌生,很多同學(xué)因?yàn)闆](méi)有經(jīng)歷過(guò)專業(yè)的訓(xùn)練,在這個(gè)部分失分較多導(dǎo)致CFA三級(jí)沒(méi)有通過(guò)。
　　CFA三級(jí)考試區(qū)別于一級(jí)、二級(jí),更多考察考生的投資組合的實(shí)際操作能力,CFA三級(jí)考試中加入的IPS寫(xiě)作考察模塊即能迅速反應(yīng)出考生的實(shí)操能力!
　　CFA Level III Morning session是essay寫(xiě)作和簡(jiǎn)答題,10題左右,其中大部分的分?jǐn)?shù)分布在IPS(Investment Policy Statement)寫(xiě)作上(我腦子里又回響起了RRTTLLU的魔咒),Afternoon session和二級(jí)形式相同,但內(nèi)容更偏重portfolio management.另外還包含了相當(dāng)繁瑣的GIPS.
　　CFA三級(jí)是完全的案例分析和實(shí)操論述,根據(jù)知識(shí)儲(chǔ)備評(píng)估投資績(jī)效,獨(dú)立撰寫(xiě)IPS投資報(bào)告.評(píng)定投資組合的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)誤差和國(guó)際比較,分析組合期望收益和風(fēng)險(xiǎn)以判定組合及動(dòng)態(tài)決策組合.
 

 
　　備考CFA三級(jí)攻略
 
　　CFA的備考攻略有很多個(gè)版本，但是一定不要去照搬照抄，找到適合自己的才是最重要的。
　　本人也是經(jīng)歷過(guò)CFA三級(jí)考試的，成績(jī)還算不錯(cuò)。下面就講一下我的備考方法。
　　首先是上午的考試。上午的考試過(guò)一遍教材就可以了，其余的時(shí)間要用在習(xí)題和past exam上。因?yàn)樯衔绲目荚嚨念}目不同于一級(jí)二級(jí)的客觀題，它是主觀的essay questions。在回答問(wèn)題的時(shí)候，很多考生都盡可量的寫(xiě)滿。因?yàn)樵谖目粕乃季S里，只要寫(xiě)滿總會(huì)有一點(diǎn)會(huì)扣上題目。但是這樣做往往是只做了兩個(gè)答題就到時(shí)間了。所以，題答在點(diǎn)子上才是得分的關(guān)鍵。做past exam就可以讓你清楚的認(rèn)識(shí)到出卷老師想要的答案是什么。
　　其次是下午的考試和二級(jí)差不多，難度有所下降，考試的內(nèi)容確是不同的。建議把課后習(xí)題和NOTES看兩遍，基本就可以了。
　　學(xué)姐在這里還要多說(shuō)一句，盡量長(zhǎng)時(shí)間備考，合理的做出自己的計(jì)劃，最后三周拿出來(lái)沖刺。凡事都需要細(xì)心和耐心，加油，你會(huì)成功的！