“只有風險來臨時才是考驗保險企業(yè)風險管理能力的關(guān)鍵時刻，因為保險行業(yè)本身就是管理風險的行業(yè)。”有著將近13年企業(yè)風險管理及內(nèi)部治理工作經(jīng)驗的楊豐禹這樣評價金融危機下的保險風險管理。走過了風風雨雨的2008年，在金融危機的籠罩中，保險業(yè)面臨著比以往更加復(fù)雜的風險環(huán)境。為了加強風險控制，為決策的制定提供更加全面和確定的信息基礎(chǔ)，越來越多的保險公司和其他金融服務(wù)企業(yè)正在開發(fā)企業(yè)風險管理項目。

 

　　風險管理的整體意識

 

　　2002年開始，中國人壽、中國人保等國有大型保險公司開始啟動重組改制，準備進軍海外資本市場，也在國內(nèi)保險業(yè)掀起了*9波合規(guī)審計工作的浪潮。作為四大會計師事務(wù)所的一員，楊豐禹也親身參與了重要險企的業(yè)務(wù)流程梳理、合規(guī)、內(nèi)控審計等過程，幫助保險公司尋找自身風險并提出改進方案，也對國內(nèi)保險業(yè)提高內(nèi)控水平和抗風險能力起到了積極的作用。

 

　　楊豐禹在各個行業(yè)都有著成熟的客戶服務(wù)經(jīng)驗，他曾為許多國內(nèi)外企業(yè)提供了風險管理、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計服務(wù)。此外，他也為許多在美國上市的中外企業(yè)提供了薩奧法案404條款的準備工作及審計服務(wù)。他服務(wù)的企業(yè)既有特大型的跨國企業(yè)，也有較小的成長型企業(yè)，涉及的行業(yè)包括能源、電信、金融及科技等。

 

　　在談到工作中累積的經(jīng)驗時，楊豐禹認為，保險公司屬于經(jīng)營風險的行業(yè)，承擔了風險才能獲得回報。因此，保險企業(yè)對事前的精算要求比較高，要求精算師們可以提前計算好價格，但許多計劃手段并不能夠保證之前的假設(shè)是正確的，而全公司范圍內(nèi)自上而下的風險評估手段可以幫助企業(yè)更精確、全面地進行計量、統(tǒng)籌，進行風險控制。

 

　　而目前，如何建立及時、有前瞻性的風險管理體系已經(jīng)成為各大保險公司所面臨的巨大挑戰(zhàn)。對此，楊豐禹認為，保險公司的風險管理應(yīng)該從大局角度統(tǒng)一管理，設(shè)置專門的機構(gòu)負責整體的風險管理措施制定等。

 

　　楊豐禹指出，企業(yè)風險管理能夠發(fā)揮一定的作用，但是只有在風險承擔者們把企業(yè)風險管理充分、穩(wěn)定地融入到自身業(yè)務(wù)中的情況下，它才能作為一種可持續(xù)的有效管理手段并獲得成功。

 

　　處于十字路口的保險風險管理

 

　　從2004年以來，很多保險公司都致力于企業(yè)風險管理工作，但多數(shù)企業(yè)還處于設(shè)計和規(guī)劃階段，目前企業(yè)的風險管理已經(jīng)進入了關(guān)鍵時刻。

 

　　從全球范圍來看，由于對企業(yè)風險管理的投資和期望都有了極大的提高，目前保險行業(yè)的風險管理已經(jīng)走到了一個十字路口，但許多保險公司還是沒有實現(xiàn)企業(yè)風險管理的全部價值。根據(jù)標準普爾的企業(yè)評級評估結(jié)果，目前為止，只有少數(shù)保險公司的企業(yè)風險管理能力被評為“優(yōu)異”級，2008年調(diào)查的274家公司中只有3％的企業(yè)達到了這個標準，而達到“良好”級的也只有10％。有83％的保險公司風險級別屬于“適當”，4％的企業(yè)為“不良”。

 

　　楊豐禹指出，未來隨著評估標準及執(zhí)行越來越嚴格，會讓一些公司處于落后或者面臨被降低評級的風險。根據(jù)普華永道對53家保險公司的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有30％的企業(yè)未來會有更高的資本需求，16％的企業(yè)表示，為了應(yīng)用風險導(dǎo)向系統(tǒng)，企業(yè)還需要籌集額外的資本。他認為，面對越來越激烈的競爭和更加不穩(wěn)定的風險環(huán)境，以及非壽險費率受擠壓的現(xiàn)狀，董事會和高級監(jiān)管層都希望企業(yè)風險管理可以幫助他們實現(xiàn)風險與回報之間的合理平衡。

 

　　他指出，企業(yè)風險管理成為董事會的一項重要工作，首席風險官對企業(yè)風險管理的設(shè)計和監(jiān)督管理具有越來越大的影響。但是，在全公司范圍內(nèi)讓人們了解有關(guān)企業(yè)風險管理工作的目的和責任仍然非常有限，而將企業(yè)風險管理與日常業(yè)務(wù)的有機結(jié)合更是幾乎所有保險公司需要努力的方向。最后，這種結(jié)合不善則意味著，人們可能會把企業(yè)風險管理項目僅僅看成是企業(yè)內(nèi)部的另一種官僚形式，而不是企業(yè)運營的有機組成部分。

 

　　金融風暴帶來的借鑒意義

 

　　去年開始，一場席卷全球的金融風暴不期而至，隨之而來的是股票市場的波動及某些結(jié)構(gòu)性信用產(chǎn)品的減值。這也提高了人們對市場流動性、集中度、交易對方和其他投資風險的關(guān)注。而許多保險公司投資組合的分散化也強調(diào)了對嚴格、快速反映與主動的限額控制的要求，致力于高質(zhì)量管理信息。楊豐禹指出，由于各個企業(yè)都想把更多的風險從資產(chǎn)負債表中轉(zhuǎn)移出去，因此，對沖策略涉及到利率和外匯衍生品的使用越來越普遍。市場與監(jiān)管的壓力也會加快這種趨勢。

 

　　產(chǎn)品開發(fā)、定價和審查是風險管理與資本管理的主要領(lǐng)域。楊豐禹指出，從定價不當和金融市場的波動性，到市場進入廣泛的戰(zhàn)略、合規(guī)與聲譽風險等，都是與產(chǎn)品相關(guān)的主要風險，而越來越復(fù)雜的產(chǎn)品更突出了這些風險，因此風險資本體制也凸顯了具有潛在風險與資本密集型的產(chǎn)品，從巨災(zāi)保護到含有期權(quán)與保證的保單。目前，國外的保險業(yè)面臨著更加復(fù)雜的生存環(huán)境，與國外保險公司相比，中國的風險管理構(gòu)架、風險管理的手段和工具上存在著很大的差別。相比而言，中國面臨的投資環(huán)境相對簡單，市場的各類產(chǎn)品也沒有那么復(fù)雜。因此，短期來看，中國的保險業(yè)并不會出現(xiàn)更大的系統(tǒng)性風險。他指出，從國外保險行業(yè)的風險管理來看，風險管理并不會成為企業(yè)的負擔，雖然出現(xiàn)了像AIG公司這樣的個案，但國外保險業(yè)的風險管里經(jīng)驗還是值得我們整體借鑒的。

 

　　他分析認為，目前國內(nèi)保險公司從投資環(huán)境、客戶群體到監(jiān)管環(huán)境都存在很大的差異，因此在風險構(gòu)架和組織安排理念手段上都有很大的差別。西方金融業(yè)風暴是整個行業(yè)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，但目前我國的保險業(yè)面臨的環(huán)境相對簡單，處于初級階段。因此，會相對獨立于世界金融危機，受到的沖擊有限。但我們也應(yīng)該從他們的教訓(xùn)中看到，企業(yè)的風險管理是一個長期的過程，不是簡單的三年、五年的事情，對風險體系的投入不能夠只看到眼前的得失，風險體系的建設(shè)會與企業(yè)的長期效益掛鉤。因此，應(yīng)該找到適合自己的風險管理方法，實現(xiàn)風險管理體系與業(yè)務(wù)部門的有機結(jié)合。