其他回答

• 李同學
  怎么理解重大價內看漲期權、重大價內看跌期權、重大價外看漲期權、重大價外看跌期權？
  • 宋老師
    （ 1）價內看漲期權：按照以上分析，意味著預期市價將高于行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者a有利。例如a、b約定行權價為10萬，a看漲市價，后來金融資產的市價上升到11萬，按照規(guī)定，a可以回購金融資產或放棄行權。那么這種情況對a行權有利，a會行權從b處以低于市價回購金融資產。
    （2）價外看漲期權：意味著預期市價將高于行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者a不利。例如a、b約定行權價為10萬，a看漲市價，后來金融資產的市價沒有上升到10萬以上，而是9萬。按照規(guī)定，a可以回購金融資產或放棄行權。但是這種情況下，a完全可以從外部市場中以9萬元購買同類金融資產而不需要多支付1萬元從b處回購金融資產，因此，市價波動結果對a行權不利，a不會行權。
    （3）價內看跌期權：意味著預期市價將低于行權價，且最終市價波動結果相符，對行權者b有利。例如a、b約定行權價為10萬，b看跌市價，后來金融資產的市價跌到9萬。按照規(guī)定，b可以向a賣出金融資產或放棄行權。這種情況下，b如果拿到外部市場賣只能獲得9萬，但是b可以以10萬賣回給a，因此市價波動結果對b行權有利，b會行權。
    （4）價外看跌期權：意味著預期將來市價低于行權價，但最終市價波動結果卻相反，對行權者b不利。例如a、b約定行權價為10萬，b看跌市價，后來金融資產的市價沒有下跌到10萬以下，而是11萬。按照規(guī)定，b可以向a賣出金融資產或放棄行權。但是這種情況下，b完全可以將金融資產拿到外部市場去以11萬價格賣出，如果賣回給a則會少獲利1萬。市價波動結果對b行權不利，因此，b不會行權。
    
    有沒有重大這個title則是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大價外看跌期權，則意味著將來市價極有可能低于行權價，結果對行權者不利，行權者行權的可能性極低。
• 大同學
  如何理解價內期權和價外期權~看躍期權在什么情況下是一項重大價內期權或是重大價內期權
  • 周老師
    我的理解是 價內期權就是有價值的期權 因為某一個期權的實際含義就是在約定時間內以約定價格購買一種期貨合約的權利
    
    比如一個多頭期貨合約 他的看漲期權就是說我能夠在約定時間內以約定的(比約定價格時市價低)的價格來買入該多頭期貨合約 當約定期限到了(也就是行權期)的那天我的期權價+約定購買該期貨合約的價格大于該期貨的市場價格時他就是個價外期權 反之就是價內期權
    
    
    看跌期權是我有權利在約定時間內以約定價格賣出某一期貨合約的權利看跌期權的重大價內期權含義就是指到行權期限的時候行權價-該期權的期權價遠遠高于該期貨合約的市場價格.
• 藍同學
  請問，什么是深度價外期權？
  • S老師

    深度價外期權，是指對行權者非常不利的期權，理性的期權持有者不會做出行權的決定。

    沒有重大價外期權應該是深度價外期權。深度價外看跌期權實際上就是指標的證券價格遠遠高于看跌期權的執(zhí)行價格。

    看跌期權又稱認沽期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權，指期權的購買者擁有在期權合約有效期內按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權利。

    認沽權證就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。

    執(zhí)行價格直接決定著期權內涵價值的高低。對于看漲期權而言，執(zhí)行價格愈低，權利金越高對于看跌期權而言，執(zhí)行價格愈高，權利金越高。國際期權交易中，交易活躍的一般為平值及附近的執(zhí)行價格。

    

    擴展資料：

    期權按執(zhí)行價格與標的物市價的關系可分為實值期權、平值期權和虛值期權。

    1、期貨價格高于執(zhí)行價格的看漲期權以及期貨價格低于執(zhí)行價格的看跌期權為實值期權。

    例如：小麥期貨價格為1620元/噸，執(zhí)行價格為1600元/噸的看漲期權為實值期權；執(zhí)行價格為1640元/噸的看跌期權為實值期權。

    2、期貨價格等于執(zhí)行價格的期權，稱為平值期權。

    例如：目前的小麥期貨價格為1620元/噸，執(zhí)行價格為1620元/噸的看漲期權和1620元/噸的看跌期權均為平值期權。

    參考資料來源：百度百科-虛值期權